Sandoz jako atrakcyjna i przekonująca propozycja inwestycyjna w prezentacji samodzielnej działalności podczas wydarzenia Capital Markets Day

• Sandoz jako firma silnie pozycjonowana do regularnego zapewniania jednocyfrowego, plasującego się w środkowych wartościach skali wzrostu sprzedaży, podstawowej marży EBITDA na poziomie 24-26% oraz wolnych przepływów pieniężnych wzrastających ponad dwukrotnie w perspektywie średnioterminowej.
• Europejski czempion silnie zaangażowany w dalsze wzmacnianie pozycji globalnego lidera atrakcyjnego i rosnącego rynku leków generycznych i biologicznych biorównoważnych w oparciu o nastawioną na realizację celu działania strategię skupioną na zapewnianiu dostępu do leków i utrzymaniu zrównoważonej pozycji.
• Sześć strategicznych sił przewodnich wzmacniających długofalową wartość inwestycyjną firmy. Atrakcyjne perspektywy finansowe, w tym zakładany profil kredytowy na poziomie inwestycyjnym i polityka stopniowo wzrastającej dywidendy.

Nowy Jork, 8 czerwca 2023 r. — Sandoz jest dzisiaj w Nowym Jorku gospodarzem pierwszego z dwóch dni rynków kapitałowych Capital Markets Days (CMD) przeznaczonych dla inwestorów, których celem jest przedstawienie planów firmy dotyczących jej wzrostu i pomyślnego rozwoju jako samodzielnie działającej spółki po tym, jak przeprowadzone zostanie 100% wydzielenie z Novartis.

Sandoz zarejestrował w 2022 r. sprzedaż na poziomie 9,1 mld USD, ustalając rekord utrzymywania jednocyfrowego wzrostu przez sześć kolejnych kwartałów. Podczas dzisiejszego wydarzenia CMD firma przedstawi przewidywania jednocyfrowego, plasującego się w środkowych wartościach skali wzrostu sprzedaży netto dotyczącego 2023 r., a także perspektywy średnioterminowej (lata 2024-2028). Spółka spodziewa się, że jej podstawowa marża EBITDA wzrośnie w średnim okresie do poziomu 24-26%, rozpoczynając od przewidywanej na 2023 r. wartości 18-19%, która jest wyjściowym spadkiem w porównaniu z wielkością 21,2% odnotowaną w 2022 r. wywołanym trwającymi warunkami inflacji oraz podjęciem inwestycji koniecznych dla ustanowienia Sandoz jako odrębnego podmiotu.

Do 2028 r. poziom wolnych przepływów pieniężnych powinien wzrosnąć ponad dwukrotnie, począwszy od wartości 0,8 mld USD zanotowanej w roku 2022. Przy zakładanym utrzymaniu profilu kredytowego na poziomie inwestycyjnym oraz ostrożnościowej strukturze kapitałowej powinno to pozwolić Sandoz na wypłacenie akcjonariuszom dywidendy rocznej na poziomie 20-30% zysku netto z działalności zasadniczej za rok finansowy 2023, z perspektywą wzrostu do poziomu 30-40% w średnim terminie.

„Czuję się zaszczycony, mogąc prowadzić Sandoz ku tej ekscytującej, nowej przyszłości. Uważam, że firma będzie miała Radę Nadzorczą, Zarząd oraz zasadnicze zdolności, jakich potrzebuje, by odnieść sukces, działając samodzielnie”, powiedział Gilbert Ghostine, mianowany do funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej powstającej spółki, który otworzy dzisiejsze wydarzenie inwestycyjne. „Sandoz jest europejskim czempionem o ugruntowanej pozycji i globalnym liderem w dziedzinie leków generycznych i biologicznych biorównoważnych, ciesząc się pokaźnym dorobkiem naukowym, mocną i opartą na celu działania strategią oraz jedną z najsilniejszych w branży marek. Jestem pewny, że nasza nowa firma prezentuje się jako atrakcyjna i przekonująca szansa dla inwestorów zainteresowanych operacjami zarówno na rynku akcji, jak i instrumentów dłużnych”.

Richard Saynor, prezes Sandoz, powiedział: „Myśląc o przyszłości, w ostatnich latach przekształciliśmy nasz biznes wspierani przez silny zespół kierowniczy ściśle podążający za naszą wizją. Jesteśmy skupieni na realizacji sprzedaży przy jednoczesnym rozbudowywaniu programu rozwoju produktów, inwestowaniu w docelowe wzmocnienie zdolności wytwórczych i poszerzaniu strategicznych partnerstw. Patrząc w przyszłość, przyjmujemy, że nasza długofalowa wartość inwestycyjna będzie oparta na sześciu strategicznych siłach przewodnich, tj. atrakcyjnych podstawach rynkowych, przywództwie i skali, wielorakich czynnikach wzrostu, poprawie poziomu marży, przyspieszonym generowaniu środków pieniężnych oraz przekonującej możliwości utrzymania zrównoważonej pozycji. Proponowane wydzielenie pozwoli na rozwinięcie całego naszego potencjału, oferując jednocześnie atrakcyjne i stabilne prognozy finansowe, w tym spodziewane wypłaty dywidend”.

Zakrojony na coraz szerszą skalę program rozwoju produktów Sandoz powinien przynieść dodatkowe 3 mld USD potencjalnej sprzedaży netto w ciągu kolejnych pięciu lat, bazując na coraz większym przenoszeniu nacisku na wysoko wartościowe leki biologiczne biorównoważne i złożone leki generyczne. Program opracowania leków biologicznych biorównoważnych zwiększył się w ostatnich latach trzykrotnie, obejmując obecnie 24 produkty występujące obok zasadniczych projektów generycznych dotyczących ponad 400 produktów.

Podsumowując, Richard Saynor powiedział: „Aktywnie wprowadzamy pionierskie rozwiązania zapewniające pacjentom dostęp do leczenia przez kształtowanie globalnego otoczenia spraw zdrowia, wzmacnianie systemów opieki zdrowotnej na całym świecie, gdzie umożliwiamy uzyskanie w samej Europie i USA rocznych oszczędności na poziomie przekraczającym 17 mld USD, docieranie każdego roku do 500 milionów pacjentów w ponad 100 krajach oraz wywieranie ogólnego wpływu społecznego szacowanego na setki miliardów dolarów”.

Sandoz poprowadzi drugie spotkanie CMD 12 czerwca w Londynie, gdzie inwestorzy i analitycy ponownie uzyskają możliwość kontaktu z kierownictwem firmy.

Oba wydarzenia będą transmitowane w Internecie. W celu uzyskania dostępu on-line należy odwiedzić sekcję Relacji Inwestorskich na stronie Novartis pod adresem www.novartis.com
lub bezpośrednio kliknąć poniższy link:

Capital Markets Day - New York (media-server.com) – dla CMD organizowanego w Nowym Jorku,

Capital Markets Day - London (media-server.com) – dla CMD organizowanego w Londynie.

Dodatkowe informacje dot. transakcji

Spodziewany termin przeprowadzenia proponowanego 100% wydzielenia firmy Sandoz przypada na drugą połowę 2023 r. Realizacja wydzielenia jest uzależniona od spełnienia pewnych warunków, w tym przeprowadzenia konsultacji z radami pracowniczymi i przedstawicielami pracowników (zgodnie z odpowiednimi wymogami), wystąpienia odpowiednich ogólnych warunków rynkowych, otrzymania pozytywnych interpretacji i opinii podatkowych, finalnego zatwierdzenia procesu przez Radę Dyrektorów Novartis AG oraz otrzymania zgody na transakcję od udziałowców firmy. Niemożliwe jest zagwarantowanie konkretnego ostatecznego terminu ani faktu wykonania proponowanej transakcji. Dalsze informacje dotyczące planowanego wydzielenia będą przekazywane w późniejszym czasie.